Introdução a Derivativos



 Descrição 



É cada vez mais destacada a contribuição do mercado financeiro para o desenvolvimento econômico de um país. Historicamente, o mercado de derivativos movimenta de seis a oito vezes o produto interno bruto somado de todos os países. Isto demonstra a importância deste instrumento no mercado financeiro mundial. Entender como este instrumento pode ser gerenciado por bancos e empresas passou a ser parte integrante da atuação de todo gerente financeiro.
Dentro deste conceito, os derivativos se apresentam como um importante instrumento de formação de preços, alavancagem e proteção de operações no mercado financeiro e deve ser compreendido por profissionais tanto da área financeira quanto por profissionais de grandes, pequenas e médias empresas.
O objetivo central desta disciplina é apresentar uma visão ampla do mercado de derivativos e seus diversos instrumentos, além de propiciar ao aluno condições de compor operações, com ciência dos riscos envolvidos e de soluções práticas para atividades mais sofisticadas. Esperamos que este curso ajude você a entender melhor os conceitos básicos dos instrumentos derivativos e a base necessária para desenvolver as operações de hedge.




 Objetivos Gerais 



• Definir os instrumentos derivativos.
• Identificar o processo de formação de preços.
• Conhecer as funções econômicas dos derivativos.
• Entender os riscos das operações no mercado futuro.
• Entender o que é o mercado futuro de câmbio.
• Identificar o processo de formação de preço do dólar futuro.
• Conhecer o mecanismo operacional do contrato.
• Entender uma operação com swaps.
• Entender o que é o mercado futuro de taxa de juros.
• Calcular o preço unitário (PU) do contrato futuro.
• Conhecer o mecanismo operacional do contrato.
• Entender quando a operação deve ser de compra ou venda.
• Descrever os conceitos básicos de opções.
• Construir gráficos de opções de compra e opções de venda.
• Descrever a paridade entre opções de compra e opções de venda.
• Empregar o modelo de Black & Scholes e conhecer o conceito de volatilidade implícita.
• Fazer gráficos dos resultados no vencimento das estratégias com opções.
• Fazer tabelas dos resultados no vencimento das estratégias com opções.
• Fazer gráficos do lucro/prejuízo das estratégias com opções.




 Ao final da disciplina o aluno deverá: 



• Entender o significado e a aplicação dos instrumentos derivativos.
• Aplicar instrumentos derivativos na resolução de situações de investimento, especulação ou proteção.
• Fazer gráficos e tabelas com os resultados de estratégias com opções.
• Entender os riscos envolvidos em cada operação.

  Pontos abordados no curso  


MÓDULO 1: Produtos Derivativos
Unidade 1 - Conceitos Básicos
Unidade 2 - Formação de Preços no Mercado Futuro
Unidade 3 - Função Econômica dos Mercados Futuros
Unidade 4 - Regulamentação de Riscos

MÓDULO 2: Derivativos de Câmbio
Unidade 1 – Apresentação
Unidade 2 - Determinação dos Preços
Unidade 3 - Mecanismo Operacional
Unidade 4 - Dólar a termo e Swap Cambial

MÓDULO 3: Derivativos de Taxa de Juros
Unidade 1 – Apresentação
Unidade 2 - Mecanismo Operacional
Unidade 3 - Swap DI-Pré

MÓDULO 4: Opções
Unidade 1 - Conceitos Básicos
Unidade 2 - Gráficos de Calls e Puts
Unidade 3 - Algumas Características das Opções
Unidade 4 - Modelo de Black & Scholes

MÓDULO 5: Estratégias com Opções
Unidade 1 - Estratégias Simples de Opções
Unidade 2 - Spreads
Unidade 3 - Combinações